（6）从2004年7月开始，中国证监会要求基金管理公司披露半年度、年度的基金资产净值报表，该报表未经审计，披露对象是截止6月30日和12月31日的所有基金。

　　截止2008年12月31日，476只证券投资基金中的466只基金披露了截止2008年12月30日的资产净值、份额净值和份额累计净值数据。其中9只QDII基金因为清算原因，要到2009年1月5日或者6日才披露2008年12月31日的数据。大成强化收益债券A类与B类合并提供资产净值数据，因此大成强化收益债券（B类）就缺少资产净值数据。

　　我们加强了对基础数据的核实，统计范围覆盖基金全域。以基础数据为核心，汇总数据为主体，顺序递进，环环相扣，对基金不同信息披露环节中的数据进行必要的勾稽校核，从而形成《中国证券投资基金2008年行业统计报告》（暂缺QDII基金）。基于基金信息披露的频率，本次公布的是报告的第1版（暂缺QDII基金），2009年1月6日我们将披露全部基金数据。2009年1月下旬我们将结合2008年第4季度季报数据公布本报告的第2版。由于页面限制，本报告只公布报告全文稿的简要版，更多的行业统计我们没有列示出来。

　　（备注：受信息披露限制，2008年3月31日数据缺几只基金，但基本不影响整体统计结果。不过这个时点的统计仅供参考。2008年6月30日和2007年12月31日这个两个时点的数据覆盖全部基金。）

　　一、资产净值18864.60亿元　份额规模24638.56亿份

　　按照基金份额净值和份额累计净值披露的口径，截至2008年12月31日，正式运作的证券投资基金共有476只，其中以中国大陆境内市场为投资对象的基金有467只，以中国大陆境外市场为主要投资对象的QDII基金有9只。

　　但在资产净值披露上，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金又分为瑞福进取和瑞福优先两级份额，两级份额披露份额净值和份额累计净值，但在资产净值和份额规模统计上则两级份额合并统计，因此本报告基金资产净值和份额规模汇总统计的对象是474只基金，不包括瑞福优先和瑞福进取，瑞福分级基金纳入开放式基金统计范畴。

　　截止2008年12月31日晚，中国银河证券研究所基金研究中心采集到464只基金的资产净值数据，尚缺少9只基金QDII基金和大成强化债券B类基金。其中9只QDII基金因为清算原因，要到2009年1月5日或者6日才披露2008年12月31日的数据。大成强化收益债券A类与B类合并提供资产净值数据，因此大成强化收益债券（B类）就缺少资产净值数据。

　　采集到的464只证券投资基金，资产净值合计18864.60亿元，份额规模合计24638.56亿份。其中31只封闭式基金资产净值合计685.52亿元，占全部基金资产净值的3.63％，份额规模合计768.10亿份，占全部基金份额规模的3.12％。其中433只开放式基金资产净值合计18179.08亿元，占全部基金资产净值的96.37％，份额规模合计23870.46亿份，占全部基金份额规模的96.88％。

　　资产净值最大的基金是工银瑞信货币市场基金，2008年12月31日资产净值375.85亿元，资产净值最小的基金是万家双引擎基金，2008年12月31日资产净值5590.70万元。份额规模最大的基金是嘉实沪深300指数（LOF）基金，2008年12月31日份额规模385.97亿份，份额规模最小的基金是万家双引擎基金，2008年12月31日份额规模5470.89万份。



　　二、股票方向基金资产净值12799亿元，一年减少16636亿元

　　中国银河证券基金研究评价业务规则把封闭式基金中的股票基金和开放式基金内的股票型基金、指数型基金、偏股型基金和平衡型基金定义为股票投资方向基金。

　　截止2008年12月31日，股票方向基金共有315只，资产净值合计12798.74亿元。

　　截止2008年6月30日，股票投资方向基金共有287只，资产净值合计17404.63亿元，占全部基金资产净值20867.00亿元的83.41%。

　　截止2007年12月31日，股票投资方向基金共有264只，资产净值合计29434.97亿元，占全部基金资产净值32755.90亿元的89.86%。

　　三、固定收益方向基金资产净值暴增

　　中国银河证券基金研究评价业务规则把货币市场基金、中短债基金、债券型基金、保本基金和混合基金中的偏债型基金定义为投资于固定收益方向的基金。

　　截止2008年12月31日，固定收益方向基金共有146只，资产净值合计5958.78亿元。占已披露数据的国内基金资产净值18864.60亿元的31.59%。

　　截止2008年6月30日，固定收益方向基金共有118只，资产净值合计2531.4亿元，占全部基金资产净值20867.00亿元的12.13%。

　　截止2007年12月31日，固定收益方向基金共有93只，资产净值合计2051.36亿元，占全部基金资产净值32755.90亿元的6.26%。

　　总体来看，2008年固定收益方向的基金无论是数量还是资产规模都发生了质的飞跃。2008年新成立的债券型基金54只（如果基金的A、B、C类按一只基金计算的话，是36只），保本基金2只（包括由一期延续下来的国泰金鹿保本二期）。总资产规模由2007年年底的2051.36亿元增长到2008年年底的5958.78亿元，增长了190%，占全部基金净值的比例也由6.26%大幅度提升至31.95%。

　　具体细分的话，货币市场基金和中短债基金规模增长迅猛。如果说债券型基金的资产规模扩大还需要考虑到大量新发基金的影响，那么货币市场基金和债券基金则可以剔除这一因素的影响。2008年没有新的货币市场基金和中短债基金成立，反而有两只中短债基金转型为其他类型的基金。

　　截止2008年12月31日，货币市场基金共有51只，资产净值合计3891.9亿元，占已披露数据的国内基金资产净值18864.60亿元的20.63%。其中A类40只，资产净值合计2988.59亿元，B类11只，资产净值合计903.3亿元。中短债基金1只，资产净值合计213.46亿元。

　　截止2008年06月30日，货币市场基金共有51只，资产净值合计1120.93亿元，占全部基金资产净值20867.00亿元的5.37%。其中A类40只，资产净值合计935.2亿元，B类11只，资产净值185.73亿元。中短债基金1只，资产净值合计21.68亿元。

　　截止2007年12月31日，货币市场基金共有51只，资产净值合计1110.46亿元，占全部基金资产净值32755.90亿元的3.39%。其中A类40只，资产净值合计922.02亿元，B类11只，资产净值188.44亿元。中短债基金3只，资产净值合计9.29亿元。

　　三、股票方向基金资产净值市场占比分析

　　截止2008年12月31日，沪深A股流通市值合计44419.11亿元，按照资产净值口径统计，股票投资方向基金12798.74亿元资产净值占到A股流通市值的28.81％。2008年第四季度基金季报披露后，我们还将统计基金的全部持股市值及占A股流通市值的比例。

　　截止2008年6月30日，沪深A股流通市值合计58174.79亿元，按照资产净值口径统计，股票投资方向基金17404.63亿元资产净值占到A股流通市值的29.92％。

　　截止2007年12月31日，沪深A股流通市值合计90526.52亿元，按照资产净值口径统计，当时股票投资方向基金29434.97亿元资产净值占到A股流通市值的32.52％。股票方向基金占A顾流通市值比例这个指标，反映了基金对于A股流通市场的影响力，该指标越高，表明基金对于A股流通市场的影响力越大。

　　2008年股票方向基金的数量从264只增长到315只，资产净值从29434.97亿元减少到12798.74亿元，减少16636.23亿元，股票方向基金资产净值大幅度减少的主要原因是随着A股大幅度下跌，股票方向基金净值大幅度缩水，以及上半年基金实施了金额较大的分红，还有部分基金的净赎回金额。

　　四、华夏基金优势明显 前10大公司占据一半份额

　　截止2008年12月31日，共有60家基金管理公司管理了464只证券投资基金和18864.60亿元的基金资产（不含QDII，以下数据均不含QDII）。其中华夏基金管理公司管理20只基金，管理基金资产净值合计1750.16亿元，名列60家基金管理公司第一名，市场份额占比为9.28％。嘉实基金管理公司管理16只基金，管理基金资产净值合计1258.6亿元，名列60家基金管理公司第二名，市场份额占比为6.67％。博时基金管理公司管理15只基金，管理基金资产净值合计1257.45亿元，名列60家基金管理公司第三名，市场份额占比为6.67％。南方基金管理公司管理16只基金，管理基金资产净值合计895.3亿元，名列60家基金管理公司第四名，市场份额占比为4.75％。易方达基金管理公司管理19只基金，管理基金资产净值合计876.33亿元，名60家基金管理公司第五名，市场份额占比为4.65％。前10大基金管理公司管理了9372.74亿元的基金资产，占全部基金管理公司的49.69％，说明基金管理公司的集中度仍然保持较高水平。华夏基金管理公司比第二名的嘉实基金管理公司高出491.56亿元，较上期优势依然明显，但差距缩小。

　　五、工商银行继续第一 五大国有银行继续领先

　　截至2008年12月31日，共有12家托管银行托管了464只基金和18864.6亿元的基金资产。（转）